Odwrotnie, umowa opcji jest określana jako wybór w rękach inwestora, tj. Prawo do zawarcia umowy kupna lub sprzedaży określonego produktu finansowego po uprzednio określonej cenie, przed upływem określonego czasu. Rzuć okiem na artykuł dostarczony do twojego, aby mieć jasne zrozumienie różnicy między futures i opcji.
Wykres porównania
| Podstawa do porównania | Futures | Opcje |
|---|---|---|
| Znaczenie | Kontrakt Futures to wiążąca umowa kupna i sprzedaży instrumentu finansowego po ustalonej z góry cenie w określonym, przyszłym terminie. | Opcje to umowa, w której inwestor otrzymuje prawo do kupna lub sprzedaży instrumentu finansowego po ustalonej cenie, w dniu lub przed upływem określonego terminu, jednak inwestor nie jest do tego zobowiązany. |
| Obowiązek kupującego | Tak, aby wykonać umowę. | Nie, nie ma obowiązku. |
| Realizacja zamówienia | W uzgodnionym terminie. | W każdej chwili przed upływem uzgodnionego terminu. |
| Ryzyko | Wysoki | Ograniczony |
| Zaliczka | Brak wpłaty zaliczki | Płatny w formie składek. |
| Stopień zysku / straty | Nieograniczony | Nieograniczony zysk i ograniczone straty. |
Definicja przyszłej umowy
Przyszłość definiuje się jako umowę między dwiema stronami, kupującym i sprzedającym, w przypadku gdy obie strony obiecują sobie nawzajem kupno lub sprzedaż składnika aktywów finansowych w uzgodnionym terminie w przyszłości i po ustalonej cenie. Ponieważ umowa jest prawnie wiążąca, strony muszą ją wykonać, odpowiednio przekazując zapasy / środki pieniężne.
Kontrakt futures to standardowy i zbywalny kontrakt, który obejmuje cztery kluczowe elementy, tj. Datę transakcji, cenę, kupującego i sprzedającego. Pozycje, które są przedmiotem obrotu na giełdzie, takie jak NYSE lub NASDAQ, BSE lub NSE w przyszłej umowie, obejmują waluty, towary, akcje i inne podobne aktywa finansowe. W takich umowach kupujący spodziewa się, że cena aktywów wzrośnie, podczas gdy sprzedawca spodziewa się, że spadnie.
Definicja umowy opcyjnej
Instrumenty pochodne znajdujące się w obrocie giełdowym, w przypadku których posiadacz aktywów finansowych ma prawo do kupna lub sprzedaży papierów wartościowych po określonej cenie, w dniu lub przed określonym terminem uważa się za opcję. Z góry określona cena, po której zawiesza się transakcję, jest znana jako cena wykonania. Opcję można nabyć, płacąc z góry koszt, który nie podlega zwrotowi, zwany premią.
Opcja zakupu aktywów bazowych jest opcją kupna, podczas gdy opcja sprzedaży aktywów jest opcją wystawioną. W obu przypadkach prawo do skorzystania z opcji przysługuje wyłącznie kupującemu, ale nie jest do tego zobowiązany.
Kluczowe różnice między kontraktami terminowymi i opcjami
Istotne różnice między przyszłością a opcjami są wymienione poniżej:
- Wiążąca umowa kupna i sprzedaży instrumentu finansowego po ustalonej z góry cenie w określonym w przyszłości terminie jest znana jako kontrakt futures. Umowa, w której inwestor nabywa lub sprzedaje instrument finansowy po ustalonej cenie, w określonym terminie, jednak inwestor nie jest do tego zobowiązany, jest znana jako Umowa Opcji.
- Kontrakt futures nakłada na kupującego obowiązek wykonania umowy w podanym terminie, więc jest on zamknięty w umowie. I odwrotnie, w umowie opcji istnieje opcja, a nie obowiązek zakupu lub sprzedaży papierów wartościowych.
- W kontraktach terminowych wykonanie umowy następuje tylko w przyszłości, ale w przypadku opcji wykonanie umowy może nastąpić w dowolnym czasie przed upływem uzgodnionego terminu.
- Futures są bardziej ryzykowne niż opcje.
- Oprócz zapłaconej prowizji, kontrakty futures nie wymagają wpłacania zaliczki, ale opcje wymagają zapłaty premii.
- W kontraktach terminowych osoba może uzyskać / ponieść nieograniczoną kwotę zysku lub straty, podczas gdy w przypadku opcji zyski są nieograniczone, ale straty są do pewnego poziomu.
Podobieństwa
Kontrakty futures i opcje są kontraktami na instrumenty pochodne w obrocie giełdowym, które są przedmiotem obrotu na giełdach takich jak giełda papierów wartościowych w Bombaju (BSE) lub na krajowej giełdzie papierów wartościowych (NSE), które podlegają codziennemu rozliczeniu. Instrumentem bazowym objętym tymi kontraktami są produkty finansowe, takie jak towary, waluty, obligacje, akcje i tak dalej. Co więcej, oba kontrakty wymagają konta depozytowego.
Wniosek
Tak więc, po szczegółowej dyskusji na temat dwóch tematów inwestycyjnych, można powiedzieć, że nie ma nic do pomylenia między nimi. Jak sama nazwa wskazuje, opcje mają opcję (wybór), podczas gdy kontrakty terminowe nie mają żadnych opcji, ale ich wydajność i wykonanie są pewne.
