Z drugiej strony, niesystematyczne ryzyko odnosi się do ryzyka wynikającego z kontrolowanych i znanych zmiennych, które są specyficzne dla branży lub bezpieczeństwa.
Ryzyka systematycznego nie można wyeliminować poprzez dywersyfikację portfela, natomiast dywersyfikacja okazuje się pomocna w unikaniu niesystematycznego ryzyka. Zapoznaj się z pełną treścią tego artykułu, aby dowiedzieć się o różnicach między systematycznym i niesystematycznym ryzykiem.
Wykres porównania
| Podstawa do porównania | Systematyczne ryzyko | Niesystematyczne ryzyko |
|---|---|---|
| Znaczenie | Ryzyko systematyczne odnosi się do zagrożenia związanego z rynkiem lub segmentem rynku jako całości. | Niesystematyczne ryzyko odnosi się do ryzyka związanego z określonym zabezpieczeniem, firmą lub przemysłem. |
| Natura | Niepowstrzymany | Sterowny |
| Czynniki | Czynniki zewnętrzne | Czynniki wewnętrzne |
| Ma wpływ | Duża liczba papierów wartościowych na rynku. | Tylko konkretna firma. |
| Rodzaje | Ryzyko stopy procentowej, ryzyko rynkowe i ryzyko siły nabywczej. | Ryzyko biznesowe i finansowe |
| Ochrona | Alokacja aktywów | Dywersyfikacja portfela |
Definicja systematycznego ryzyka
Pod pojęciem "ryzyka systemowego" rozumiemy zmianę stóp zwrotu z papierów wartościowych, wynikającą z makroekonomicznych czynników biznesowych, takich jak czynniki społeczne, polityczne lub gospodarcze. Takie wahania są związane ze zmianami w zwrocie całego rynku. Ryzyko systematyczne jest spowodowane zmianami w polityce rządowej, aktem natury, takim jak klęska żywiołowa, zmianami w gospodarce kraju, międzynarodowymi komponentami gospodarczymi itd. Ryzyko może skutkować spadkiem wartości inwestycji w danym okresie. Jest on podzielony na trzy kategorie, które są wyjaśnione jako:
- Ryzyko stopy procentowej: ryzyko spowodowane wahaniami stopy procentowej lub odsetek od czasu do czasu i wpływa na oprocentowane papiery wartościowe, takie jak obligacje i obligacje.
- Ryzyko inflacyjne : Alternatywnie znane jako ryzyko siły nabywczej, ponieważ negatywnie wpływa na siłę nabywczą jednostki. Ryzyko takie powstaje w wyniku wzrostu kosztów produkcji, wzrostu wynagrodzeń itp.
- Ryzyko rynkowe : Ryzyko wpływa na ceny akcji, tzn. Ceny będą systematycznie rosły lub spadały wraz z innymi udziałami w rynku.
Definicja niesystematycznego ryzyka
Ryzyko wynikające z wahań rentowności zabezpieczeń spółki ze względu na czynniki mikroekonomiczne, tj. Czynniki występujące w organizacji, jest określane jako ryzyko niesystematyczne. Czynniki, które powodują takie ryzyko, wiążą się ze szczególnym bezpieczeństwem firmy lub branży, a więc wpływają tylko na daną organizację. Ryzyko może zostać uniknięte przez organizację, jeśli w tym zakresie zostaną podjęte niezbędne działania. Zostało podzielone na ryzyko biznesowe i ryzyko finansowe w dwóch kategoriach, wyjaśnione jako:
- Ryzyko biznesowe: Ryzyko związane z papierami wartościowymi, czy firma może, ale nie musi, dobrze działać. Ryzyko, gdy firma osiąga poniżej średniej jest znane jako ryzyko biznesowe. Istnieją czynniki, które powodują ryzyko biznesowe, takie jak zmiany w polityce rządu, wzrost konkurencji, zmiana gustów i preferencji konsumentów, rozwój produktów zastępczych, zmiany technologiczne itp.
- Ryzyko finansowe : Alternatywnie zwane ryzykiem dźwigni finansowej. W przypadku zmiany struktury kapitałowej spółki, stanowi ona ryzyko finansowe. Wskaźnik długu - kapitału własnego jest wyrazem takiego ryzyka.
Kluczowe różnice między systematycznym i niesystematycznym ryzykiem
Podstawowe różnice między ryzykiem systematycznym i niesystematycznym przedstawiono w następujących punktach:
- Ryzyko systematyczne oznacza możliwość straty związanej z całym rynkiem lub segmentem rynku. Niesystematyczne ryzyko oznacza ryzyko związane z daną branżą lub bezpieczeństwem.
- Ryzyko systematyczne jest niekontrolowane, a niesystematyczne ryzyko można kontrolować.
- Ryzyko systemowe powstaje w wyniku czynników makroekonomicznych. Z drugiej strony niesystematyczne ryzyko wynika z czynników mikroekonomicznych.
- Ryzyko systematyczne wpływa na dużą liczbę papierów wartościowych na rynku. Odwrotnie, niesystematyczne ryzyko wpływa na papiery wartościowe danej firmy.
- Ryzyko systemowe można wyeliminować na wiele sposobów, takich jak hedging, alokacja aktywów, w przeciwieństwie do niesystematycznego ryzyka, które można wyeliminować poprzez dywersyfikację portfela.
- Ryzyko systemowe podzielone jest na trzy kategorie, tj. Ryzyko stopy procentowej, ryzyko rynkowe i ryzyko siły nabywczej. W przeciwieństwie do ryzyka niesystematycznego, które dzieli się na dwie szerokie kategorie ryzyka biznesowego i finansowego.
Wniosek
Obchodzenie się z systematycznym i niesystematycznym ryzykiem jest również dużym zadaniem. Ponieważ siły zewnętrzne są zaangażowane w powodowanie systematycznego ryzyka, więc są one nieuniknione i niekontrolowane. Co więcej, wpływa na cały rynek, ale można go ograniczyć poprzez hedging i alokację aktywów. Ponieważ niesystematyczne ryzyko jest spowodowane czynnikami wewnętrznymi, dzięki czemu można je łatwo kontrolować i unikać, w dużym stopniu poprzez dywersyfikację portfela.
