Różnica między ryzykiem systematycznym i niesystematycznym

• 2019

W każdej inwestycji, takiej jak akcje lub obligacje, zawsze istnieje ryzyko. Dwa główne elementy ryzyka systematycznego ryzyka i niesystematyczne ryzyko, które w połączeniu dają całkowite ryzyko. Ryzyko systematyczne jest wynikiem zmiennych zewnętrznych i niekontrolowanych, które nie są związane z branżą lub bezpieczeństwem i wpływają na cały rynek, prowadząc do wahań cen wszystkich papierów wartościowych.

Z drugiej strony, niesystematyczne ryzyko odnosi się do ryzyka wynikającego z kontrolowanych i znanych zmiennych, które są specyficzne dla branży lub bezpieczeństwa.

Ryzyka systematycznego nie można wyeliminować poprzez dywersyfikację portfela, natomiast dywersyfikacja okazuje się pomocna w unikaniu niesystematycznego ryzyka. Zapoznaj się z pełną treścią tego artykułu, aby dowiedzieć się o różnicach między systematycznym i niesystematycznym ryzykiem.

Wykres porównania

Podstawa do porównania	Systematyczne ryzyko	Niesystematyczne ryzyko
Znaczenie	Ryzyko systematyczne odnosi się do zagrożenia związanego z rynkiem lub segmentem rynku jako całości.	Niesystematyczne ryzyko odnosi się do ryzyka związanego z określonym zabezpieczeniem, firmą lub przemysłem.
Natura	Niepowstrzymany	Sterowny
Czynniki	Czynniki zewnętrzne	Czynniki wewnętrzne
Ma wpływ	Duża liczba papierów wartościowych na rynku.	Tylko konkretna firma.
Rodzaje	Ryzyko stopy procentowej, ryzyko rynkowe i ryzyko siły nabywczej.	Ryzyko biznesowe i finansowe
Ochrona	Alokacja aktywów	Dywersyfikacja portfela

Definicja systematycznego ryzyka

Pod pojęciem "ryzyka systemowego" rozumiemy zmianę stóp zwrotu z papierów wartościowych, wynikającą z makroekonomicznych czynników biznesowych, takich jak czynniki społeczne, polityczne lub gospodarcze. Takie wahania są związane ze zmianami w zwrocie całego rynku. Ryzyko systematyczne jest spowodowane zmianami w polityce rządowej, aktem natury, takim jak klęska żywiołowa, zmianami w gospodarce kraju, międzynarodowymi komponentami gospodarczymi itd. Ryzyko może skutkować spadkiem wartości inwestycji w danym okresie. Jest on podzielony na trzy kategorie, które są wyjaśnione jako:

• Ryzyko stopy procentowej: ryzyko spowodowane wahaniami stopy procentowej lub odsetek od czasu do czasu i wpływa na oprocentowane papiery wartościowe, takie jak obligacje i obligacje.
• Ryzyko inflacyjne : Alternatywnie znane jako ryzyko siły nabywczej, ponieważ negatywnie wpływa na siłę nabywczą jednostki. Ryzyko takie powstaje w wyniku wzrostu kosztów produkcji, wzrostu wynagrodzeń itp.
• Ryzyko rynkowe : Ryzyko wpływa na ceny akcji, tzn. Ceny będą systematycznie rosły lub spadały wraz z innymi udziałami w rynku.

Definicja niesystematycznego ryzyka

Ryzyko wynikające z wahań rentowności zabezpieczeń spółki ze względu na czynniki mikroekonomiczne, tj. Czynniki występujące w organizacji, jest określane jako ryzyko niesystematyczne. Czynniki, które powodują takie ryzyko, wiążą się ze szczególnym bezpieczeństwem firmy lub branży, a więc wpływają tylko na daną organizację. Ryzyko może zostać uniknięte przez organizację, jeśli w tym zakresie zostaną podjęte niezbędne działania. Zostało podzielone na ryzyko biznesowe i ryzyko finansowe w dwóch kategoriach, wyjaśnione jako:

• Ryzyko biznesowe: Ryzyko związane z papierami wartościowymi, czy firma może, ale nie musi, dobrze działać. Ryzyko, gdy firma osiąga poniżej średniej jest znane jako ryzyko biznesowe. Istnieją czynniki, które powodują ryzyko biznesowe, takie jak zmiany w polityce rządu, wzrost konkurencji, zmiana gustów i preferencji konsumentów, rozwój produktów zastępczych, zmiany technologiczne itp.
• Ryzyko finansowe : Alternatywnie zwane ryzykiem dźwigni finansowej. W przypadku zmiany struktury kapitałowej spółki, stanowi ona ryzyko finansowe. Wskaźnik długu - kapitału własnego jest wyrazem takiego ryzyka.

Kluczowe różnice między systematycznym i niesystematycznym ryzykiem

Podstawowe różnice między ryzykiem systematycznym i niesystematycznym przedstawiono w następujących punktach:

1. Ryzyko systematyczne oznacza możliwość straty związanej z całym rynkiem lub segmentem rynku. Niesystematyczne ryzyko oznacza ryzyko związane z daną branżą lub bezpieczeństwem.
2. Ryzyko systematyczne jest niekontrolowane, a niesystematyczne ryzyko można kontrolować.
3. Ryzyko systemowe powstaje w wyniku czynników makroekonomicznych. Z drugiej strony niesystematyczne ryzyko wynika z czynników mikroekonomicznych.
4. Ryzyko systematyczne wpływa na dużą liczbę papierów wartościowych na rynku. Odwrotnie, niesystematyczne ryzyko wpływa na papiery wartościowe danej firmy.
5. Ryzyko systemowe można wyeliminować na wiele sposobów, takich jak hedging, alokacja aktywów, w przeciwieństwie do niesystematycznego ryzyka, które można wyeliminować poprzez dywersyfikację portfela.
6. Ryzyko systemowe podzielone jest na trzy kategorie, tj. Ryzyko stopy procentowej, ryzyko rynkowe i ryzyko siły nabywczej. W przeciwieństwie do ryzyka niesystematycznego, które dzieli się na dwie szerokie kategorie ryzyka biznesowego i finansowego.

Wniosek

Obchodzenie się z systematycznym i niesystematycznym ryzykiem jest również dużym zadaniem. Ponieważ siły zewnętrzne są zaangażowane w powodowanie systematycznego ryzyka, więc są one nieuniknione i niekontrolowane. Co więcej, wpływa na cały rynek, ale można go ograniczyć poprzez hedging i alokację aktywów. Ponieważ niesystematyczne ryzyko jest spowodowane czynnikami wewnętrznymi, dzięki czemu można je łatwo kontrolować i unikać, w dużym stopniu poprzez dywersyfikację portfela.