Z drugiej strony fundusz hedgingowy to tylko niezarejestrowane inwestycje prywatne. który wykorzystuje różnorodne techniki handlu i inwestuje pieniądze w papiery wartościowe o zróżnicowanym ryzyku.
Główną różnicą między tymi dwiema metodami inwestycyjnymi jest to, że podczas gdy fundusze powiernicze szukają względnych zysków, bezwzględne zyski są ścigane przez fundusze hedgingowe. W tym artykule można znaleźć istotne różnice między funduszem hedgingowym a funduszem powierniczym, dlatego warto przeczytać.
Wykres porównania
| Podstawa do porównania | Fundusz hedgingowy | Fundusz wzajemny |
|---|---|---|
| Znaczenie | Fundusz hedgingowy to portfel inwestycji, w którym niewielu wykwalifikowanych bogatych inwestorów gromadzi swoje pieniądze na zakup aktywów. | Zaufanie, w którym oszczędności kilku inwestorów są gromadzone razem, aby kupić zdywersyfikowany koszyk papierów wartościowych po niskich kosztach, jest znane jako fundusz wzajemny. |
| Powrót | Absolutny | Krewny |
| Zarządzanie | Agresywnie zarządzane. | Stosunkowo mniej agresywnie zarządzany. |
| Właściciele | Mało | Tysiące |
| Typ inwestora | Fundusz emerytalny, fundusz emerytalny, osoby o wysokiej wartości netto. | Inwestorzy detaliczni |
| Regulacja | Mniej regulacji | Ściśle regulowane przez SEBI |
| Opłaty | Oparte na wydajności. | Na podstawie procentu zarządzanych zasobów. |
| Własność zarządzającego funduszem | Znaczny | Nieistotne |
| Przezroczystość | Informacje przekazywane wyłącznie inwestorom. | Raporty roczne są publikowane i półroczne ujawnianie wyników aktywów. |
Definicja funduszu hedgingowego
Prywatny portfel inwestycji, który wykorzystuje zaawansowane strategie inwestycyjne i strategie zarządzania ryzykiem w celu generowania dobrych zwrotów, nazywa się funduszem hedgingowym. Fundusz pozwala jedynie ograniczonej liczbie akredytowanych inwestorów, którzy łączą swoje pieniądze z zarządzającym funduszem, który inwestuje pieniądze w różne rodzaje aktywów. Zarządzający funduszem pobiera opłatę za zarządzanie funduszami, która zależy od zysków uzyskanych z aktywów funduszu.
Fundusz hedgingowy to partnerstwo inwestycyjne, w którym tylko kilku inwestorów o wysokiej wartości netto może zainwestować w fundusz. Minimalna kwota początkowej inwestycji w fundusz jest stosunkowo wysoka. Fundusz jest zwolniony z surowych przepisów. Czynnik ryzyka jest bardzo wysoki w funduszach hedgingowych, dlatego też zarządzający funduszem stosuje agresywne strategie, takie jak sprzedaż krótkich opcji, inwestowanie w papiery wartościowe o głębokiej dyskotece lub oczekiwanie na określone wydarzenie, itp. Jednak fundusz wykorzystuje te instrumenty finansowe, które minimalizują ryzyko. ryzyko i zwiększyć zwroty.
Definicja funduszu wspólnego
Pod pojęciem funduszu inwestycyjnego rozumiemy narzędzie inwestycyjne, w którym wielu inwestorów łączy swoje zasoby dla wspólnego celu ustanowionego przez fundusz. Inwestorzy gromadzą i łączą swoje pieniądze z zarządzającym funduszem, który wykorzystuje pulę środków do inwestowania w zdywersyfikowany koszyk papierów wartościowych na rynku kapitałowym, taki jak akcje, obligacje i inne towary zbywalne.
Zarządzający funduszem jest ekspertem ds. Portfela i zajmuje się skutecznym zarządzaniem i kontrolą funduszu. Zarządzający pobiera opłatę za zarządzanie funduszem, który jest oparty na wartości aktywów funduszu.
Inwestorzy funduszu mają udziały w aktywach funduszu inwestycyjnego, w których część własności zależy od funduszy wniesionych przez każdego inwestora. Zwrot z funduszu inwestycyjnego zależy od jego wyników, jeżeli wartość się zwiększy, zwrot wzrośnie, a na odwrotnym - zwrot może spaść. Dochód netto i wzrost wartości kapitału są rozdzielane pomiędzy posiadaczy jednostek w proporcji ich kapitału.
Kluczowe różnice między funduszem hedgingowym a funduszem wzajemnym
Różnicę między funduszem hedgingowym a funduszem powierniczym można wyraźnie wyciągnąć z następujących powodów:
- Fundusz hedgingowy jest opisany jako inwestycja portfelowa, w ramach której tylko kilku akredytowanych inwestorów może połączyć swoje pieniądze w celu zakupu aktywów. Fundusze wzajemne odnoszą się do profesjonalnie zarządzanego pojazdu inwestycyjnego, w którym środki są zbierane od kilku inwestorów i łączone w celu zakupu papierów wartościowych.
- Fundusze hedgingowe szukają bezwzględnych zwrotów. Odwrotnie, fundusze inwestycyjne szukają względnych zwrotów z inwestycji w papiery wartościowe.
- Fundusze hedgingowe są zarządzane agresywnie, gdzie zaawansowane techniki inwestycyjne i zarządzania ryzykiem są wykorzystywane do uzyskiwania dobrych zwrotów, co nie ma miejsca w przypadku funduszy inwestycyjnych.
- Właściciele funduszu inwestycyjnego są liczni, tzn. Mogą istnieć tysiące właścicieli funduszu inwestycyjnego. Jednak właściciele funduszy hedgingowych mają ograniczoną liczbę.
- Jeśli mówimy o rodzaju inwestorów, inwestorzy funduszy hedgingowych są inwestorami o wysokiej wartości netto. Z drugiej strony fundusz inwestycyjny ma małych inwestorów detalicznych.
- Fundusze hedgingowe są lekko uregulowane, a fundusze inwestycyjne są ściśle regulowane przez Radę Giełdy Papierów Wartościowych w Indiach (SEBI).
- Opłaty za zarządzanie zależą od procentu aktywów zarządzanych w funduszach inwestycyjnych. W przeciwieństwie do funduszy hedgingowych, w których opłaty za zarządzanie opierają się na wynikach aktywów.
- W funduszach hedgingowych zarządzający funduszem również posiada znaczną część własności. W przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych, w których zarządzający funduszem nie ma dużego zainteresowania.
- W funduszach inwestycyjnych raporty są publikowane co roku, a ujawnianie wyników aktywów dokonywane jest co pół roku. W przeciwieństwie do funduszy hedgingowych, w których informacje są przekazywane wyłącznie inwestorom i nie ujawnia się publicznie żadnych operacji.
Wniosek
Jeśli jesteś amatorem na rynku kapitałowym i chcesz zainwestować w jeden z tych dwóch funduszy, możesz dokonać wyboru według swoich zasobów. Jeśli masz dużą sumę pieniędzy, możesz skorzystać z funduszy hedgingowych, a jeśli twoja kwota inwestycji jest niska, możesz wybrać fundusze inwestycyjne.
