Ryzyko jest nieodłączne w każdym biznesie, niezależnie od jego wielkości, natury i struktury. Jeśli nie ma ryzyka, nie ma zysku, a tym samym im wyższe ryzyko, tym większe szanse na uzyskanie wysokich zysków. Chociaż ryzyko biznesowe jest nieuniknione, można uniknąć ryzyka finansowego. W niniejszym artykule zestawiliśmy istotne różnice między ryzykiem biznesowym a ryzykiem finansowym, biorąc pod uwagę różne parametry.
Wykres porównania
| Podstawa do porównania | Ryzyko biznesowe | Ryzyko finansowe |
|---|---|---|
| Znaczenie | Ryzyko niewystarczających zysków w celu pokrycia kosztów nosi nazwę Ryzyko biznesowe. | Ryzyko finansowe to ryzyko wynikające z wykorzystania finansowania dłużnego w strukturze kapitałowej. |
| Ocena | Zmienność to EBIT | Wykorzystaj wskaźnik Mnożnik i zadłużenie do aktywów. |
| Połączony z | Środowisko gospodarcze | Wykorzystanie kapitału dłużnego |
| Minimalizacja | Ryzyka nie można zminimalizować. | Jeśli firma nie korzysta z funduszy dłużnych, nie będzie żadnego ryzyka. |
| Rodzaje | Ryzyko braku zgodności, ryzyko operacyjne, ryzyko utraty reputacji, ryzyko finansowe, ryzyko strategiczne itp. | Ryzyko kredytowe, ryzyko rynkowe, ryzyko płynności, ryzyko kursowe itp. |
| Ujawnione przez | Różnica w przychodach operacyjnych netto i przepływach pieniężnych netto. | Różnica w zwrocie udziałowców. |
Definicja ryzyka biznesowego
Ryzyko biznesowe to prawdopodobieństwo uzyskania stosunkowo niskiego zysku, a nawet poniesienia strat z powodu zmian warunków rynkowych, wymagań klientów, przepisów rządowych i otoczenia gospodarczego. Z powodu takiego ryzyka firma nie wygeneruje wystarczającego zysku, aby pokryć codzienne wydatki. Ryzyko jest z natury nieuniknione.
Każda organizacja biznesowa działa w otoczeniu gospodarczym. Środowisko gospodarcze obejmuje środowisko mikro i makro. Zmiany czynników dwóch środowisk bezpośrednio wpływają na działalność i powstaje ryzyko. Niektóre z tych czynników zmieniają upodobania i preferencje klientów, inflację, zmianę polityki rządu, klęski żywiołowe, strajki itp. Ryzyko biznesowe dzieli się na różne kategorie:
- Ryzyko zgodności : Ryzyko wynikające ze zmiany przepisów prawa.
- Ryzyko operacyjne : ryzyko powstałe w wyniku awarii maszyn, awarii procesów, blokad przez pracowników itp.
- Ryzyko reputacji : Ryzyko pojawiające się w wyniku jakiejkolwiek reklamy wprowadzającej w błąd, pozwu, krytyki złych produktów lub usług itp.
- Ryzyko finansowe : Ryzyko wynikające z wykorzystania kapitału dłużnego.
- Ryzyko strategiczne : każda organizacja biznesowa pracuje nad strategią, ale z powodu niepowodzenia strategii powstaje ryzyko.
Definicja ryzyka finansowego
Ryzyko finansowe to niepewność wynikająca z wykorzystywania finansowania dłużnego w strukturze kapitałowej spółki. Struktura kapitałowa spółki może składać się z kapitału akcyjnego lub kapitału preferencyjnego lub kapitału dłużnego lub z dowolnej kombinacji. Firma, której struktura kapitałowa obejmuje finansowanie dłużne, znana jest jako firmy z podwykonawstwem, podczas gdy firmy niewywiązane to firmy, których struktura kapitałowa jest wolna od zadłużenia.
Teraz możesz się zastanawiać, że kapitał zadłużenia jest jednym z najtańszych źródeł finansowania, a zatem, jak stanie się to ryzykiem dla akcjonariuszy? Ponieważ w momencie likwidacji spółki wierzyciele mają pierwszeństwo przed akcjonariuszami i zostaną spłaceni w pierwszej kolejności. W ten sposób powstaje ryzyko, że spółka nie będzie w stanie wypełnić zobowiązań finansowych akcjonariuszy z tytułu finansowania dłużnego. Co więcej, ryzyko finansowe nie kończy się tutaj, ponieważ jest to niezliczona ilość ryzyka, która jest podana jako:
- Ryzyko rynkowe : Ryzyko wynikające z wahań aktywów finansowych.
- Ryzyko kursowe: ryzyko wynikające z wahań kursów walut.
- Ryzyko kredytowe : Ryzyko pojawiające się z powodu braku spłaty zadłużenia przez kredytobiorcę.
- Ryzyko związane z płynnością : Ryzyko wynikające z instrumentu finansowego nie jest szybko notowane na rynku.
Kluczowe różnice między ryzykiem biznesowym a ryzykiem finansowym
Poniżej przedstawiono główne różnice między ryzykiem biznesowym a ryzykiem finansowym:
- Niepewność spowodowana niewystarczającymi zyskami w biznesie, z powodu których firma nie jest w stanie spłacić wydatków w czasie, nosi nazwę ryzyka biznesowego. Ryzyko finansowe to ryzyko powstałe w wyniku wykorzystania przez fundusz instrumentów dłużnych.
- Ryzyko biznesowe można ocenić na podstawie wahań w przychodach przed odsetkami i podatkami. Z drugiej strony, ryzyko finansowe można sprawdzić za pomocą mnożnika dźwigni i współczynnika zadłużenia do aktywów.
- Ryzyko biznesowe wiąże się ze środowiskiem gospodarczym biznesu. Odwrotnie, ryzyko finansowe związane z wykorzystaniem finansowania dłużnego.
- Ryzyko biznesowe nie może zostać zmniejszone, a ryzyko finansowe można uniknąć, jeśli kapitał dłużny w ogóle nie zostanie wykorzystany.
- Ryzyko biznesowe można ujawnić poprzez różnicę w przychodach operacyjnych netto i przepływach pieniężnych netto. W przeciwieństwie do ryzyka finansowego, które można ujawnić poprzez różnicę w zwrocie udziałowców.
Wniosek
Ryzyko i powrót są ze sobą ściśle powiązane, ponieważ wiele razy słyszałeś, że jeśli nie poniesiesz ryzyka, nie osiągniesz zysku. Ryzyko biznesowe to pojęcie względnie większe niż ryzyko finansowe; nawet ryzyko finansowe jest częścią ryzyka biznesowego. Ryzyko finansowe można zignorować, ale nie można uniknąć ryzyka biznesowego. Ten pierwszy łatwo znajduje odzwierciedlenie w EBIT, podczas gdy drugi może być pokazany w EPS firmy.
