Różnica między ryzykiem biznesowym a ryzykiem finansowym

2019

Ryzyko może być rozumiane jako możliwość utraty lub niebezpieczeństwa. Dział finansowy firmy stara się przygotować taką strukturę kapitałową, która przyciąga ryzyko i koszty, a także istniejąca kontrola zarządzania, jest rozcieńczana na minimalnym poziomie. Istnieją dwa rodzaje ryzyka, zgodnie z zasadą ryzyka, a mianowicie ryzyko biznesowe i ryzyko finansowe. Pierwsze z nich to ryzyko związane z działalnością jednostki, a drugie ryzyko z tytułu korzystania z funduszy dłużnych.

Ryzyko jest nieodłączne w każdym biznesie, niezależnie od jego wielkości, natury i struktury. Jeśli nie ma ryzyka, nie ma zysku, a tym samym im wyższe ryzyko, tym większe szanse na uzyskanie wysokich zysków. Chociaż ryzyko biznesowe jest nieuniknione, można uniknąć ryzyka finansowego. W niniejszym artykule zestawiliśmy istotne różnice między ryzykiem biznesowym a ryzykiem finansowym, biorąc pod uwagę różne parametry.

Wykres porównania

Podstawa do porównania	Ryzyko biznesowe	Ryzyko finansowe
Znaczenie	Ryzyko niewystarczających zysków w celu pokrycia kosztów nosi nazwę Ryzyko biznesowe.	Ryzyko finansowe to ryzyko wynikające z wykorzystania finansowania dłużnego w strukturze kapitałowej.
Ocena	Zmienność to EBIT	Wykorzystaj wskaźnik Mnożnik i zadłużenie do aktywów.
Połączony z	Środowisko gospodarcze	Wykorzystanie kapitału dłużnego
Minimalizacja	Ryzyka nie można zminimalizować.	Jeśli firma nie korzysta z funduszy dłużnych, nie będzie żadnego ryzyka.
Rodzaje	Ryzyko braku zgodności, ryzyko operacyjne, ryzyko utraty reputacji, ryzyko finansowe, ryzyko strategiczne itp.	Ryzyko kredytowe, ryzyko rynkowe, ryzyko płynności, ryzyko kursowe itp.
Ujawnione przez	Różnica w przychodach operacyjnych netto i przepływach pieniężnych netto.	Różnica w zwrocie udziałowców.

Definicja ryzyka biznesowego

Ryzyko biznesowe to prawdopodobieństwo uzyskania stosunkowo niskiego zysku, a nawet poniesienia strat z powodu zmian warunków rynkowych, wymagań klientów, przepisów rządowych i otoczenia gospodarczego. Z powodu takiego ryzyka firma nie wygeneruje wystarczającego zysku, aby pokryć codzienne wydatki. Ryzyko jest z natury nieuniknione.

Każda organizacja biznesowa działa w otoczeniu gospodarczym. Środowisko gospodarcze obejmuje środowisko mikro i makro. Zmiany czynników dwóch środowisk bezpośrednio wpływają na działalność i powstaje ryzyko. Niektóre z tych czynników zmieniają upodobania i preferencje klientów, inflację, zmianę polityki rządu, klęski żywiołowe, strajki itp. Ryzyko biznesowe dzieli się na różne kategorie:

Ryzyko zgodności : Ryzyko wynikające ze zmiany przepisów prawa.
Ryzyko operacyjne : ryzyko powstałe w wyniku awarii maszyn, awarii procesów, blokad przez pracowników itp.
Ryzyko reputacji : Ryzyko pojawiające się w wyniku jakiejkolwiek reklamy wprowadzającej w błąd, pozwu, krytyki złych produktów lub usług itp.
Ryzyko finansowe : Ryzyko wynikające z wykorzystania kapitału dłużnego.
Ryzyko strategiczne : każda organizacja biznesowa pracuje nad strategią, ale z powodu niepowodzenia strategii powstaje ryzyko.

Definicja ryzyka finansowego

Ryzyko finansowe to niepewność wynikająca z wykorzystywania finansowania dłużnego w strukturze kapitałowej spółki. Struktura kapitałowa spółki może składać się z kapitału akcyjnego lub kapitału preferencyjnego lub kapitału dłużnego lub z dowolnej kombinacji. Firma, której struktura kapitałowa obejmuje finansowanie dłużne, znana jest jako firmy z podwykonawstwem, podczas gdy firmy niewywiązane to firmy, których struktura kapitałowa jest wolna od zadłużenia.

Teraz możesz się zastanawiać, że kapitał zadłużenia jest jednym z najtańszych źródeł finansowania, a zatem, jak stanie się to ryzykiem dla akcjonariuszy? Ponieważ w momencie likwidacji spółki wierzyciele mają pierwszeństwo przed akcjonariuszami i zostaną spłaceni w pierwszej kolejności. W ten sposób powstaje ryzyko, że spółka nie będzie w stanie wypełnić zobowiązań finansowych akcjonariuszy z tytułu finansowania dłużnego. Co więcej, ryzyko finansowe nie kończy się tutaj, ponieważ jest to niezliczona ilość ryzyka, która jest podana jako:

Ryzyko rynkowe : Ryzyko wynikające z wahań aktywów finansowych.
Ryzyko kursowe: ryzyko wynikające z wahań kursów walut.
Ryzyko kredytowe : Ryzyko pojawiające się z powodu braku spłaty zadłużenia przez kredytobiorcę.
Ryzyko związane z płynnością : Ryzyko wynikające z instrumentu finansowego nie jest szybko notowane na rynku.

Kluczowe różnice między ryzykiem biznesowym a ryzykiem finansowym

Poniżej przedstawiono główne różnice między ryzykiem biznesowym a ryzykiem finansowym:

Niepewność spowodowana niewystarczającymi zyskami w biznesie, z powodu których firma nie jest w stanie spłacić wydatków w czasie, nosi nazwę ryzyka biznesowego. Ryzyko finansowe to ryzyko powstałe w wyniku wykorzystania przez fundusz instrumentów dłużnych.
Ryzyko biznesowe można ocenić na podstawie wahań w przychodach przed odsetkami i podatkami. Z drugiej strony, ryzyko finansowe można sprawdzić za pomocą mnożnika dźwigni i współczynnika zadłużenia do aktywów.
Ryzyko biznesowe wiąże się ze środowiskiem gospodarczym biznesu. Odwrotnie, ryzyko finansowe związane z wykorzystaniem finansowania dłużnego.
Ryzyko biznesowe nie może zostać zmniejszone, a ryzyko finansowe można uniknąć, jeśli kapitał dłużny w ogóle nie zostanie wykorzystany.
Ryzyko biznesowe można ujawnić poprzez różnicę w przychodach operacyjnych netto i przepływach pieniężnych netto. W przeciwieństwie do ryzyka finansowego, które można ujawnić poprzez różnicę w zwrocie udziałowców.

Wniosek

Ryzyko i powrót są ze sobą ściśle powiązane, ponieważ wiele razy słyszałeś, że jeśli nie poniesiesz ryzyka, nie osiągniesz zysku. Ryzyko biznesowe to pojęcie względnie większe niż ryzyko finansowe; nawet ryzyko finansowe jest częścią ryzyka biznesowego. Ryzyko finansowe można zignorować, ale nie można uniknąć ryzyka biznesowego. Ten pierwszy łatwo znajduje odzwierciedlenie w EBIT, podczas gdy drugi może być pokazany w EPS firmy.