Zalecane, 2024

Wybór Redakcji

Różnica między przepływem gotówki a swobodnym przepływem gotówki

Każda organizacja biznesowa, niezależnie od wielkości, struktury i charakteru, potrzebuje gotówki do sprawnego funkcjonowania firmy. W przypadku braku wystarczających środków pieniężnych przedsiębiorstwo może nie być w stanie wywiązać się z długoterminowych i krótkoterminowych zobowiązań, co może doprowadzić do zaprzestania działalności. Przepływ gotówki może być dwojakiego rodzaju, tj. Przepływ pieniężny i swobodny przepływ pieniężny. Przepływy pieniężne odnoszą się do napływu i wypływu środków pieniężnych do / z organizacji.

Przeciwnie, wolny przepływ gotówki, jak sama nazwa wskazuje, jest gotówką dostępną dla przedsiębiorstwa. Jest wielu, którzy nie rozumieją tych pojęć w sposób jednoznaczny i ostatecznie zestawiają oba. więc przeczytaj artykuł, aby zrozumieć różnicę między przepływem pieniężnym a swobodnym przepływem środków pieniężnych.

Wykres porównania

Podstawa do porównaniaPrzepływ gotówkiWolne przepływy pieniężne
ZnaczeniePrzepływ gotówki organizacji, powodujący zwiększenie lub zmniejszenie jej środków pieniężnych, nazywany jest przepływem pieniężnym.Środki pieniężne dostępne w organizacji do dystrybucji wśród posiadaczy papierów wartościowych są określane jako wolne przepływy pieniężne.
ObliczenieŁączna suma przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej.Przepływy pieniężne z działalności pomniejszone o nakłady inwestycyjne.
KorzyśćPomocne w ustaleniu płynności firmy.Pomocne w ustaleniu kondycji finansowej firmy.

Definicja przepływu pieniężnego

Wpływy i wypłaty środków pieniężnych w danym roku obrotowym powodują wzrost lub spadek pozycji gotówkowej spółki, zwany przepływem pieniężnym . Powstaje w wyniku działalności prowadzonej działalności, tj. Działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej. W dużym skrócie różnica między gotówką na początku i na końcu roku finansowego jest uważana za przepływ pieniężny za dany rok.

W tym przypadku działalność operacyjna jest równoznaczna z codzienną działalnością biznesową, taką jak sprzedaż lub zakup towarów, płatności dla wierzycieli, dostawców lub pracowników, wpływy od dłużników itp. Działalność inwestycyjna polega na sprzedaży lub zakupie inwestycji lub składnika aktywów. Działalność finansowa polega na emisji lub wykupie akcji lub obligacji, wypłacie dywidendy itp.

Definicja swobodnego przepływu gotówki

Rzeczywiste środki pieniężne dostępne w firmie, w celu dystrybucji do jej posiadaczy papierów wartościowych, są określane jako wolne przepływy pieniężne. Dodatnie wolne przepływy pieniężne wskazują, że firma generuje wystarczającą ilość gotówki, aby skutecznie zarządzać przedsiębiorstwem. Jednak ujemne wolne przepływy gotówkowe pokazują, że firma nie jest w stanie wygenerować wystarczającej ilości gotówki lub zainwestowała pieniądze w inne miejsce, które przyniesie wysokie zyski w przyszłości.

Istnieje kilka metod obliczania wolnych przepływów pieniężnych firmy, ale jedna popularna metoda jest podana jako:

Tutaj,

  • FCF = Swobodny przepływ gotówki
  • EBIT = zysk przed odsetkami i podatkami
  • Zmiany WC = zmiany kapitału obrotowego
  • Capex = nakłady kapitałowe.

Kluczowe różnice między przepływem gotówki a swobodnym przepływem gotówki

poniższe punkty szczegółowo omawiają różnicę między przepływem pieniężnym a przepływem wolnych środków pieniężnych:

  1. Napływ i wypływ gotówki w danym roku finansowym określany jest jako przepływ pieniężny. Środki pieniężne pozostawione w spółce, które mają zostać rozdzielone pomiędzy akcjonariuszy, są określane jako wolne przepływy pieniężne.
  2. Cash Flow ujawnia wypłacalność spółki, natomiast Free Cash Flow ujawnia wyniki firmy.
  3. Przepływy pieniężne oblicza się poprzez sumowanie działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej. Free Cash Flow do kalkulacji wykorzystuje jedynie środki pieniężne z działalności operacyjnej.

Wniosek

Dlatego możesz zrozumieć, znaczenie i różnicę między przepływem gotówki a swobodnym przepływem gotówki. Ujawnienie zarówno przepływów pieniężnych, jak i wolnych przepływów pieniężnych jest ważne w sprawozdaniu finansowym spółki, ponieważ decyzja o inwestycji i finansowaniu opiera się na tych dwóch czynnikach.

Top