Różnica między FDI a FPI

• 2019

Każdy kraj potrzebuje kapitału na swój wzrost gospodarczy, a funduszy nie można pozyskać samodzielnie z jego wewnętrznych źródeł. Bezpośrednie inwestycje zagraniczne (FDI) i zagraniczne inwestycje portfelowe (FPI) to dwa sposoby inwestowania zagranicznych inwestorów w gospodarkę. FDI oznacza inwestycję transgraniczną, dokonywaną przez rezydenta lub spółkę mającą siedzibę w danym kraju, w spółce mającej siedzibę w innym kraju, z zamiarem ustanowienia trwałego interesu w gospodarce.

Wręcz przeciwnie, FPI oznacza drogę do funduszy w kraju, w którym zagraniczni mieszkańcy mogą kupować papiery wartościowe z krajowego rynku akcji lub obligacji.

Zarówno BIZ, jak i FPI obejmują nabycie udziału w przedsiębiorstwie, które ma miejsce zamieszkania w innym kraju. Ale te dwie rzeczy różnią się charakterem gospodarstw, terminem, stopniem kontroli itp. Przyjrzyjmy się bliżej różnicy między FDI i FPI.

Wykres porównania

Podstawa do porównania	FDI	FPI
Znaczenie	FDI odnosi się do inwestycji dokonanej przez zagranicznych inwestorów w celu uzyskania znacznego zainteresowania przedsiębiorstwem zlokalizowanym w innym kraju.	Kiedy inwestor międzynarodowy inwestuje w pasywne aktywa przedsiębiorstwa z innego kraju, tj. Inwestuje w aktywa finansowe, jest znany jako FPI.
Rola inwestorów	Aktywny	Bierny
Stopień kontroli	Wysoki	Dużo mniej
Semestr	Długoterminowy	Krótkoterminowy
Zarządzanie projektami	Wydajny	Stosunkowo mniej wydajne.
Inwestycja w	Zdolności motoryczne	Aktywa finansowe
Wejście i wyjście	Trudny	Relatywnie łatwy.
Prowadzi do	Transfer funduszy, technologii i innych zasobów.	Napływ kapitału

Definicja FDI

Bezpośrednie inwestycje zagraniczne (BIZ) oznaczają inwestycje dokonane z zamiarem uzyskania udziału własnościowego w przedsiębiorstwie mającym siedzibę w kraju przez przedsiębiorstwo zlokalizowane w innym kraju. Inwestycja może skutkować transferami funduszy, zasobów, technicznego know-how, strategii itp. Istnieje kilka sposobów na tworzenie bezpośrednich inwestycji zagranicznych, tj. Tworzenie wspólnego przedsięwzięcia lub poprzez fuzje i przejęcia lub poprzez założenie spółki zależnej.

Inwestor ma znaczący wpływ i kontrolę nad spółką, w której dokonano inwestycji. Ponadto, jeśli inwestor uzyska 10% lub więcej udziałów w kapitale własnym, wówczas prawa głosu przyznawane są wraz z udziałem w zarządzaniu.

Definicja FPI

Zagraniczne inwestycje portfelowe (FPI) odnoszą się do inwestycji dokonanych w aktywa finansowe przedsiębiorstwa, z siedzibą w jednym kraju przez zagranicznych inwestorów. Inwestycja taka dokonywana jest w celu uzyskania krótkoterminowego zysku finansowego, a nie uzyskania znaczącej kontroli nad działalnością zarządczą przedsiębiorstwa.

Inwestycja jest dokonywana w papiery wartościowe spółki, tj. Akcje, obligacje itp., Za które zagraniczni inwestorzy deponują pieniądze na rachunku bankowym państwa przyjmującego i kupują papiery wartościowe. Zwykle inwestorzy FPI wybierają papiery o wysokiej płynności.

Kluczowe różnice między FDI a FPI

Różnicę między BIZ a FPI można wyraźnie wyciągnąć z następujących przyczyn:

1. Inwestycja dokonana przez międzynarodowych inwestorów w celu uzyskania istotnego zainteresowania przedsiębiorstwami znajdującymi się w innym kraju jest bezpośrednią inwestycją zagraniczną lub bezpośrednimi inwestycjami zagranicznymi. Inwestycje dokonane w akcje pasywne, takie jak akcje, obligacje itp. Przedsiębiorstwa zagranicznego przez zagranicznych inwestorów, określane są mianem inwestycji portfelem zagranicznym (FPI).
2. Inwestorzy FDI odgrywają aktywną rolę w zarządzaniu spółką, w której inwestują, podczas gdy inwestorzy FPI pełnią bierną rolę w spółce zagranicznej.
3. Ponieważ inwestorzy FDI zyskują zarówno własność, jak i zarządzanie poprzez inwestycje, poziom kontroli jest stosunkowo wysoki. Odwrotnie, w FPI stopień kontroli jest mniejszy, ponieważ inwestorzy uzyskują jedynie prawo własności.
4. Inwestorzy FDI mają znaczny i długoterminowy udział w firmie, co nie ma miejsca w przypadku FPI.
5. Projekty FDI są zarządzane z dużą wydajnością. Z drugiej strony projekty FPI są mniej efektywnie zarządzane.
6. Inwestorzy FDI inwestują w aktywa finansowe i niefinansowe, takie jak zasoby, know-how techniczne i papiery wartościowe. W przeciwieństwie do FPI, gdzie inwestorzy inwestują wyłącznie w aktywa finansowe.
7. Inwestorom FDI nie jest łatwo sprzedać nabyte udziały. W przeciwieństwie do FPI, gdzie inwestycja odbywa się w postaci aktywów finansowych, które są płynne, można je łatwo sprzedać.

Wniosek

Wejście i wyjście z FDI są bardzo trudne, a tak nie jest w przypadku FPI. Inwestor może z łatwością dokonać zagranicznych inwestycji portfelowych. FDI i FPI to dwie metody, dzięki którym kapitał zagraniczny może zostać wprowadzony do gospodarki. Taka inwestycja ma zarówno pozytywne, jak i negatywne strony, ponieważ napływ środków poprawia pozycję bilansu płatniczego, natomiast odpływ środków w postaci dywidend, opłat licencyjnych, importu itp. Spowoduje zmniejszenie salda płatności.