Różnica między zabezpieczaniem a spekulacją

2019

Kontrakty Futures są wykorzystywane głównie przez hedging, spekulantów i arbitrów, które odgrywają kluczową rolę na rynku. W tym kontekście ludzie często zestawiają terminy hedging i spekulacje, ponieważ są one związane z nieprzewidzianymi ruchami cen, ale różnią się pod wieloma względami. Zabezpieczenia są wykonywane przez hedgerzy w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem lub w celu zmniejszenia ryzyka zmiany cen bazowego towaru.

Wręcz przeciwnie, spekulanci przeprowadzają spekulacje, próbując zarobić na zyskach ze zmian w różnicy między ceną przyszłą a ceną spot, ponieważ stawiają na różnicę. W związku z tym ryzyko jest podejmowane celowo, aby czerpać zyski.

W tym artykule możesz znaleźć wszystkie istotne różnice między hedgingiem a spekulacją, więc weź przeczytaj.

Wykres porównania

Podstawa do porównania	Zabezpieczanie	Spekulacja
Znaczenie	Akt zabezpieczenia inwestycji przed nieprzewidzianymi zmianami cen jest znany jako zabezpieczenie.	Spekulacja to proces, w którym inwestor uczestniczy w obrocie aktywów finansowych o znacznym ryzyku, w nadziei uzyskania zysków.
Co to jest?	Sposób na kontrolowanie ryzyka cenowego.	Opiera się na czynniku ryzyka, w oczekiwaniu na uzyskanie zwrotu.
Obejmuje	Zabezpieczenie przed zmianami cen.	Ryzyko związane z uzyskiwaniem zysków ze zmian cen.
Operatorzy są	Niechęć do ryzyka	Miłośnicy ryzyka

Definicja zabezpieczenia

Przez termin hedging rozumiemy technikę zarządzania ryzykiem cenowym. Jest stosowany w celu zminimalizowania lub wyeliminowania prawdopodobieństwa wystąpienia znacznych strat lub zysków spowodowanych zmianami ceny aktywów bazowych (tj. Towarów lub instrumentów finansowych) poniesionych przez inwestora. Jest to możliwe tylko poprzez utrzymywanie przeciwstawnych pozycji na dwóch różnych rynkach w celu zrównowaŜenia ryzyka straty. W związku z tym, jeżeli występuje strata / zysk w pozycji gotówkowej z powodu wahań cen, można ją zrekompensować zmianami cen pozycji futures.

Definicja spekulacji

Termin spekulacja odnosi się do procesu kupna i sprzedaży składnika aktywów zawierającego znaczne ryzyko, w nadziei, że przyniesie dobre zwroty z oczekiwanej zmiany poziomu cen.

Próbując zarobić ogromne zyski, spekulanci szukają okazji, w której mogą skorzystać z wahań cen aktywów finansowych. Składnikiem aktywów mogą być akcje, obligacje, towary, waluty, instrumenty pochodne i inne przedmioty zbywalne. Nie wymieniają się inwestycjami losowo, a raczej podejmują obliczone i analizowane ryzyko. Ryzyko może skutkować utratą początkowych nakładów w umowie futures lub może przekształcić się w nagrody.

Kluczowe różnice między zabezpieczaniem a spekulacją

Różnicę pomiędzy hedgingem a spekulacją można jasno wytłumaczyć z następujących powodów:

Zabezpieczanie to działanie polegające na zapobieganiu inwestycjom w przypadku nieprzewidzianych zmian cen. Proces, w którym spekulanci obracają aktywami stanowiącymi element wysokiego ryzyka w celu osiągnięcia zysków, jest znany jako spekulacja.
Hedging to sposób na kontrolowanie lub eliminowanie ryzyka. Odwrotnie, spekulacja zależy od ryzyka, w nadziei na dobre zwroty.
Hedging zapewnia ochronę przed niepożądanymi wahaniami cen. Z drugiej strony spekulacja wiąże się z ryzykiem generowania zysków ze zmian cen.
Hedgers jest niechętny do podejmowania ryzyka, który zabezpiecza swoją inwestycję poprzez hedging. Spekulanci są wielbicielami ryzyka, którzy świadomie podejmują ryzyko i odgrywają kluczową rolę w zapewnieniu płynności na rynku.

Wniosek

Mówiąc prosto, zabezpieczenie ma na celu ochronę, tak jak w przypadku kontraktów futures. Oznacza to zabezpieczenie inwestycji przed nieprzewidzianym spadkiem cen w najbliższej przyszłości. Zapobiega on inwestorowi ponoszenia ryzyka, ale także minimalizuje szanse na potencjalne zyski.

W spekulacjach spekulanci zawsze szukają okazji, w której szanse na zyski są stosunkowo wysokie, a także znaczne ryzyko utraty początkowych nakładów. Odgrywają one niezwykle istotną rolę w stabilizacji rynku finansowego w taki sposób, że gdy zwykły inwestor unika podejmowania bardziej ryzykownych transakcji finansowych, spekulanci to robią. Pomagają więc w utrzymaniu płynności w gospodarce.