Zarówno fundusz private equity, jak i hedge są formami funduszu inwestycyjnego, które zbliżają się do akredytowanych inwestorów, utworzonych jako LLP (Limited Liability Partnership) lub LLC (Limited Liability Company). Fragment artykułu przedstawia wszystkie istotne różnice między funduszem hedgingowym a funduszami private equity.
Wykres porównania
| Podstawa do porównania | Private Equity | Fundusz hedgingowy |
|---|---|---|
| Znaczenie | Private equity odnosi się do kapitału własnego, wskazującego udział własności firm Private Equity w przedsiębiorstwie, które jest własnością prywatną. | Fundusz zabezpieczający odnosi się do alei inwestycyjnej, która łączy fundusze inwestorów, inwestuje w różne produkty finansowe przy użyciu różnych technik zarządzania ryzykiem. |
| Ryzyko związane | Mniej | Stosunkowo wysokie |
| Cel | Aby pozyskać małe i chore firmy, poprawić wyniki, a następnie sprzedać je po wyższej cenie. | Zapewnienie maksymalnych zysków w krótszym czasie. |
| Koncentruje się na | Długoterminowy potencjał zysku | Krótkoterminowy potencjał zysku |
| Inwestycja | Inwestycje są dokonywane bezpośrednio w firmach | Inwestycje są dokonywane w wysoce płynnych aktywach |
Definicja kapitału prywatnego
Mówiąc prościej, private equity oznacza prywatne pozyskiwanie kapitału. Kiedy inwestycja jest dokonywana przez osoby fizyczne o wysokiej wartości netto, inwestorów instytucjonalnych, fundusze uniwersyteckie, fundusze emerytalne, banki i firmy ubezpieczeniowe itp. W spółce, która nie jest publicznie uznana, lub która nie osiąga wyników w wyniku wykupu lewarowanego, jest ona określana jako private equity.
Jest to niezarejestrowana inwestycja, w której różni inwestorzy łączą swoje pieniądze z myślą o posiadaniu znacznego zainteresowania i kontroli w firmie. Jego celem jest poprawa wydajności i zwiększenie wartości poprzez dokonywanie zmian w zarządzaniu, modernizacji operacji itd., Aby następnie sprzedać je po cenie wyższej niż początkowo zainwestowana. Inwestorzy zwykle podejmują się zainwestowania określonej kwoty w fundusz przez całe życie.
Obejmuje ona zarówno kapitał podwyższonego ryzyka, jak i kapitał wzrostu. Kapitał podwyższonego ryzyka jest kapitałem zainwestowanym przez inwestorów kapitału podwyższonego ryzyka w małych firmach prywatnych na początkowym etapie, podczas gdy kapitał wzrostu odnosi się do funduszy dostarczanych do istniejących dużych przedsiębiorstw w celu ekspansji.
Definicja funduszu hedgingowego
Prywatny fundusz inwestycyjny, który nie jest otwarty dla ogółu, a nie jest oferowany tylko wybranym klientom, nazywa się funduszem zabezpieczającym. Łączy fundusze bogatych inwestorów, inwestując je w szereg papierów wartościowych, za pomocą szeregu technik inwestycyjnych, aby generować dobre zwroty w stosunku do określonego poziomu ryzyka.
Fundusz hedgingowy jest profesjonalnie zarządzany przez firmę zarządzającą inwestycjami. Są to fundusze słabo uregulowane, które stoją w obliczu mniejszej liczby regulacji w porównaniu z publicznymi funduszami inwestycyjnymi, które pozwalają im na utrzymywanie strategicznych pozycji krótkich w celu utrzymania kapitału w czasach dekoniunktury.
Fundusze hedgingowe to szeroko planowany i kontrolowany portfel inwestycyjny, który wykorzystuje szereg nowoczesnych strategii inwestycyjnych w celu generowania dobrych zysków. Strategie mogą obejmować lewarowane, długie, krótkie pozycje na rynku krajowym i międzynarodowym.
Kluczowe różnice między funduszami private equity i hedge
Poniższe punkty omawiają różnicę między funduszami private equity i hedge:
- Przez fundusze private equity można rozumieć fundusze inwestycyjne wniesione przez prywatną firmę od osób fizycznych lub firm o dużej wartości netto, dużych inwestorów instytucjonalnych itp. Natomiast fundusze hedgingowe oznaczają kolektywny instrument inwestycyjny, zwykle otwarty dla osób lub firm o wysokiej wartości netto. inwestować w różnorodne papiery wartościowe, stosując strategie inwestycyjne.
- Podstawowym celem prywatnego kapitału jest pozyskiwanie małych i zagrożonych finansowo spółek, aby poprawić swoje wyniki poprzez zastosowanie różnych strategii, a następnie sprzedać je zarówno prywatnie, jak i poprzez IPO, z zyskiem. W przeciwieństwie do tego, podstawowym celem funduszu hedgingowego jest generowanie maksymalnych zysków to mniej czasu.
- Ponieważ zarówno fundusz private equity, jak i fundusz hedgingowy negują inwestycje o wysokim ryzyku dla bezpieczniejszej inwestycji. Poziom ryzyka jest wysoki w funduszu hedgingowym w porównaniu z funduszami private equity, ponieważ fundusze hedgingowe zwykle osiągają maksymalne możliwe zwroty w bardzo krótszym czasie
- W przypadku funduszy private equity fundusze są reinwestowane w kapitał własny i dług przedsiębiorstw prywatnych, dlatego fundusze są zablokowane na okres minimum od 3 do 5 lat. Wręcz przeciwnie, fundusze hedgingowe są inwestowane w płynne aktywa na krótki okres.
- W przypadku private equity inwestycja jest dokonywana bezpośrednio w spółce, poprzez zakup prywatnej spółki. Odwrotnie, w funduszach hedgingowych inwestycja jest dokonywana w wysoce płynne aktywa, które można łatwo wymienić na gotówkę, takie jak akcje, obligacje, waluty, arbitraż itp.
Wniosek
W zasadzie prywatne inwestycje kapitałowe są ukierunkowane na długoterminowe inwestycje w niepłynne aktywa jednostki docelowej. Odwrotnie, fundusze hedgingowe koncentrują się na krótkoterminowych płynnych aktywach, które można łatwo wymienić na gotówkę i nie dają bezpośredniej kontroli nad działalnością.
