Różnica między finansowaniem (kapitałem) a leasingiem operacyjnym

• 2019

Umowa leasingu jest umową finansową, w ramach której leasingodawca (właściciel aktywów) nabywa składnik aktywów i umożliwia leasingobiorcy (użytkownikowi środka trwałego) korzystanie z aktywów przez ograniczony okres z okresowymi płatnościami, tj. Z najmem. Warunki najmu są zapisane w umowie najmu. Finansowanie lub leasing kapitałowy i leasing operacyjny to dwa rodzaje leasingu. Leasing finansowy jest leasingiem, w którym ryzyko i nagrody są przenoszone na leasingobiorcę wraz z przeniesieniem aktywów. W przeciwieństwie do leasingu operacyjnego, w którym ryzyko i korzyści nie są przenoszone na leasingobiorcę wraz z przeniesieniem aktywów.

W związku z tym dzierżawa jest alternatywą dla zakupu aktywów z posiadanych lub pożyczonych środków. Jedną z głównych różnic między leasingiem finansowym a leasingiem operacyjnym jest to, że pierwszego nie można anulować w okresie pierwotnego leasingu, podczas gdy drugi może zostać anulowany przez leasingobiorcę.

Wykres porównania

Podstawa do porównania	Leasing finansowy	Leasing operacyjny
Znaczenie	Porozumienie handlowe, w którym leasingodawca pozwala dzierżawcy na korzystanie z aktywów przez maksymalną część swojego życia gospodarczego w zamian za wypłatę czynszu, jest znane jako leasing finansowy.	Porozumienie handlowe, w którym leasingodawca pozwala dzierżawcy na użytkowanie tego składnika aktywów przez okres krótszy niż okres ekonomicznej użyteczności składnika aktywów w zamian za wypłatę czynszu, jest określane jako leasing operacyjny.
Natura	Umowa pożyczki	Umowa wynajmu
Okres najmu	Okres leasingu finansowego jest dłuższy w porównaniu z leasingiem operacyjnym.	Okres najmu leasingu operacyjnego jest krótki.
Ryzyko związane z przestarzałością	Spoczywa na dzierżawcy	Spoczywa z wynajmującym
Przełożalność ryzyka i korzyści	Od leasingodawcy do leasingobiorcy, z przeniesieniem aktywów.	Nie przenosi od leasingodawcy na leasingobiorcę wraz z przeniesieniem aktywów.
Anulowanie umowy najmu	Tylko w przypadku zdarzenia określonego określonego zdarzenia.	Można to zrobić
Korzyść podatkowa	Amortyzacja i koszty finansowe są dopuszczalne jako potrącenie na leasingobiorcę.	Leasing czynszu jest dozwolony jako potrącenie na leasingobiorcę.
Koszt napraw i konserwacji	Są ponoszone przez leasingobiorcę.	Są ponoszone przez wynajmującego.
Opcja zakupu okazji	Umowa najmu zawiera opcję, w której leasingobiorca może zakupić sprzęt po cenie niższej od wartości godziwej.	Brak takiej opcji w tym zakresie

Definicja finansowania (Capital) Lease

Umowa, na mocy której leasingodawca zezwala na wykorzystanie przez leasingobiorcę określonego składnika aktywów przez określony czas, który obejmuje znaczną część ekonomicznego życia składnika aktywów, bez przeniesienia tytułu własności, ale z przeniesienia ryzyka i nagród, określana jest jako Leasing finansowy. . Jest również znany jako dzierżawa kapitału.

W przypadku leasingu finansowego własność tego składnika aktywów przenosi się na leasingobiorcę po upływie okresu leasingu. Leasingobiorca ma możliwość zakupu składnika aktywów o wartości nominalnej, tj. Ceny niższej niż wartość godziwa składnika aktywów. Leasing zwraca pełną wypłatę, tj. Kwotę główną (koszt) powiększoną o odsetki od składnika aktywów, w ramach jednej umowy najmu. Obecna wartość minimalnych opłat leasingowych (MLP) na początku umowy leasingu jest większa lub równa całkowitej wartości rynkowej aktywa wydzierżawionego.

Leasing finansowy nie podlega anulowaniu, tzn. Może zostać anulowany tylko wtedy, gdy: leasingodawca zezwala lub zdarzenie warunkowe lub leasingobiorca zawiera umowę najmu z Wynajmującym dotyczącą tego samego składnika aktywów. Jednakże, jeśli Najemca wypowie umowę najmu, wszelkie straty poniesione na rzecz leasingodawcy będą ponoszone przez leasingobiorcę.

Definicja leasingu operacyjnego

Umowa, w której leasingobiorca może korzystać z aktywów za zgodą wynajmującego, przez ograniczony okres, który jest krótszy niż okres ekonomicznej użyteczności, bez przeniesienia tytułu, ryzyka i nagrody, nazywany jest Operacyjnym najmem. Leasing operacyjny jest bardziej podobny do umowy najmu, dlatego też opłaty za czynsz za korzystanie z aktywów obciążane są kosztem najmu w rachunku zysków i strat w księgach Najemcy.

Na koniec okresu leasingu operacyjnego składnik aktywów nie jest przenoszony na leasingobiorcę ani nie ma prawa do nabycia składnika aktywów po cenie niższej niż wartość godziwa składnika aktywów. Przedmiot leasingu jest przekazywany leasingodawcy w momencie upływu okresu leasingu. Nie ma zabezpieczenia, że ​​leasingodawca uzyska pełną wypłatę w odniesieniu do kosztu i zwrotu składnika aktywów, ponieważ ten sam składnik aktywów jest wielokrotnie wynajmowany przez leasingodawcę wielu klientom. Umowa leasingu operacyjnego może zostać anulowana, a zatem może zostać anulowana przez którąkolwiek ze stron.

Kluczowe różnice pomiędzy finansową (kapitałową) dzierżawą i leasingiem operacyjnym

Poniżej przedstawiono główne różnice między leasingiem finansowym (kapitałowym) a leasingiem operacyjnym:

1. Umowa leasingowa, w której ryzyko i nagrody są przenoszone wraz z przeniesieniem aktywów, nosi nazwę Leasingu Finansowego. Umowa dzierżawy, w której ryzyko i nagrody nie są przenoszone wraz z przeniesieniem składnika aktywów, określana jest jako Leasing operacyjny.
2. Leasing finansowy to rodzaj umowy pożyczki, w której leasingodawca odgrywa rolę finansisty. W przeciwieństwie do leasingu operacyjnego, który jest podobny do umowy najmu.
3. Leasing finansowy jest długoterminowy, ponieważ obejmuje maksymalną część okresu użytkowania aktywów. W przeciwieństwie do leasingu operacyjnego, który jest krótszy.
4. Leasing operacyjny jest bardziej elastyczny w porównaniu do leasingu finansowego.
5. W leasingu finansowym własność tego składnika aktywów przenosi się na leasingobiorcę na koniec okresu leasingu, płacąc kwotę nominalną równą wartości godziwej składnika aktywów. I odwrotnie, w leasingu operacyjnym nie ma takiej opcji.
6. W przypadku leasingu finansowego leasingobiorca ponosi ryzyko przestarzałości, podczas gdy w przypadku leasingu operacyjnego leasingodawca ponosi takie ryzyko.
7. Wszelkie koszty napraw i konserwacji będą ponoszone przez leasingobiorcę w ramach leasingu finansowego, ale koszty napraw i konserwacji będą ponoszone przez leasingodawcę w leasingu operacyjnym.

Wniosek

W dzisiejszych czasach wiele interesów dotyczy tej umowy, ponieważ firma nie musi bezpośrednio ponosić kosztów związanych z finansowaniem aktywów. Dlatego popularność zyskuje leasing finansowy i operacyjny. Jedną z najlepszych zalet tej umowy leasingu jest to, że amortyzacja i odsetki są odliczane od podatku, a więc są dozwolone jako odliczenia. Podobnie, czynsz dzierżawny można również odliczyć od podatku w przypadku leasingu operacyjnego, a zatem są one dozwolone jako odliczenia.